股权激励课程:金手铐,咋铐——股权激励操作实务
正文
【培训对象】
董事监事总裁高管股权激励委员会
【培训收益】
为企业建立以价值为导向的现代企业精神,正确建立企业与高管、股东、关键人员、员工之间的利益分配机制,平衡长短期目标,吸引并留住优秀人才,鼓励创新,提高公司的竞争力,确保企业可持续健康发展。
课程大纲:
第一部分基础知识。
一、股权激励的现状——面临5大困难。
困难一:法律法规象6月的天,说变就变。
困难二:企业性质类型多样复杂。
困难三:股权激励模式庞杂。
困难四:股权激励本身是个系统工程。
困难五:德不配位,情怀不够。
二、名词解释
(一)股份与股票、出资额的区别。
(二)股权与股份、出资额的区别。
(三)期权、期股、股票期权的区别。
1、期权与股票期权的区别。
2、期股与股票期权的共同点与区别。
3)期股与股票期权的区别
(四)期货、期权、股指期货与权证的区别。
三、股权激励考核制度设计
(一)评估报告法
(二)评级量表法
(三)目标管理法
(四)360度绩效考核法
(五)平衡计分卡法
四、股权激励计划的实施
第一步组建股权激励计划管理团队并进行具体职责分配;
第二步专门的股权激励顾问机构的选聘。
第三步股权激励计划草案等文件、配套制度的起草。
文件及配套制度清单:
第四步股权激励计划文件的提交与审核。
一、上市公司股权激励计划文件的提交及审核程序。
二、上市公司股权激励计划文件提交及审核过程中应注意的问题。
三、上市公司不得实施股权激励的情形。
四、非上市公司股权激励计划文件的提交及审核程序。
五、非上市公司实施股权激励计划中的问题。
第五步股权激励计划的授予与行权程序。
第二部分操作实务——股权激励计划的设计
一、股权激励计划的实施基础
(一)股权激励方案设计的基本要求。
(二)企业实施股权激励计划的需求诊断
(三)企业实施股权激励计划的尽职调查。
1、正式调查前的信息收集与研究。
2、尽职调查清单
(四)企业实施股权激励计划对内部制度的要求。
1、完善公司治理机制
2、公司治理应达到9点要求:
3、公司治理问题自我诊断工具
(五)股权激励的模式
1、股票期权
2、限制性股票
1)折扣购买型限制股票
2)业绩奖励型限制性股票
3)股票期权与限制性股票的区别。
3、虚拟股票
4、业绩股票
5、账面价值增值权
6、期股
7、影子股票
8、延期支付
9、储蓄
(六)股权激励计划方案的设计——八大模块(八大定)。
模块一:定模式
一、可供上市公司选择的股权激励模式。
二、上市公司选择股权激励模式的取决因素。
(一)财务状况。
(二)激励对象。
(三)股权激励计划奖惩的力度。
(四)上市公司的公共形象。
三、非上市公司股权激励模式的选择。
(一)认股权激励模式
(二)利润分红型虚拟股权激励
(三)账面增值型虚拟股权激励
(四)期股
(五)岗位分红权。
四、非上市公司选择股权激励应关注以下因素。
(一)控制权。
(二)激励对象的人数。
(三)经营及财务现状。
五、公司所处发展阶段的激励模式选择。
(一)初创期股权激励模式的选择。
(二)发展阶段股权激励模式的选择。
(三)成熟阶段企业股权激励模式的选择。
(四)衰退期企业股权激励模式的选择。
模块二:定对象
一、上市公司。
二、非上市公司。
三、确定激励对象的注意事项。
模块三:定额度
一、确定总额度的参照因素。
二、确定激励对象个人额度的参照因素。
模块四:定价格
一、上市公司股权激励标的价格。
(一)实施股票期权股权激励模式的行权价格。
(二)实施限制性股票股权激励模式的授予价格。
二、非上市公司股权激励标的价格。
模块五:定来源
一、上市公司股权激励标的的来源。
二、非上市公司股权激励标的的来源。
三、购买资金的来源。
模块六:定时限
一、有效期
二、生效日——报备文件的审批日为生效日。
三、授予日(授权日)
四、等待期
五、行权日与行权窗口期
六、禁售期
七、注意事项:
模块七:定条件
一、上市公司实施股权激励计划的不授予条件。
二、非上市公司实施股权激励计划的授予条件——自由选择,法
三、激励计划的中等待期与分批行权的行权条件。
四、激励对象达不到行权条件或者未及时行权的处罚办法。
模块八:定机制
一、数量及价格的调整。
二、股票期权激励计划调整的程序
三、公司控制权发生变化时股权激励计划的变更
四、激励对象发生变化时股权激励计划的变更
五、股权激励计划的终止。
(一)因公司不够实施股权激励计划资格而终止
(二)激励对象不够资格而终止。