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北大EMBA:人工智能是否会将整个金融投资领域团灭

  人工智能会像团灭围棋那样,殃及到整个金融领域吗?这样的顾虑不是没有一点道理。

  研发AlphaGo的团队近期发表论文,公开其研发的人工智能交易系统AlphaStock已经在中国A古市场潜伏交易了三十六个月,在经过不断的自我学习、自我进化之后,最后净值亏损呈现趋势状态,于是改团队最终决定暂停该项领域的研究。

  我们来看下面这两幅图:

  第一张是2008年金融危机之前,瑞银设在康涅狄克州斯坦福德城的交易大厅,也是全世界最大的交易大厅,足足有23个篮球场那么大,最多可容纳1400名交易员。

瑞银设在康涅狄克州斯坦福德城的交易大厅

  到了第二张是在短短8年以后,它就变成了现在这样

瑞银设在康涅狄克州斯坦福德城的交易大厅

  还有四大会计事务所的德勤也引进了机器人来帮助企业解决财务工作。据说,过去要花几十分钟才能完成的工作,交给机器人就只需要几分钟就可好了,而且还可以7×24小时不间断工作。

  尽管人工智能在逐渐渗透进我们的生活,这已然成为大环境下的一种趋势。但是,从目前来看,即使是在未来的三十年里,人工智能还不至于会团灭整个金融圈,金融投资还是需要人去完成,换句话说,基金经理们可以放宽心,在你们退休之前,应该还不会致使你们失业。

  巴菲特曾这样对他的助手讲:投资是一门科学,但更是一门艺术。之所以既给它贴上严谨缜密的标签,又贴上一个非理性的标签,就在于投资有时候是一件只可意会不可言传的一档子事。就和我们中国人炒菜是一回事,餐馆里的大师傅平时炒菜放多少盐,放多少糖是不会特意去用天平秤去度量多少克数,完全凭的是手感,但烧出的味道就是会令人赞不绝口。这就是我想讲的,艺术是很难去被模仿。投资的成败不仅仅取决于财务数据上的那些指标,更多的是在桌面底下勾兑的产物。

  要知道,投资市场是投资者之间的博弈,这里面有技术的层面,也有思维哲学的博弈,如果是在中国的投资环境中,还要考虑到政策的因素。从这方面讲,人工智能是无法取代人类的。

  其次,在我看来,想利用人工智能去判断投资标的的短期走势的想法从源头就是错误的。

  学过金融的同学都知道,股票的价格走势是一次随机游走,它没有规律可遵循。就好比,一位投资经理原本打算在某某价位卖出一只股票,但这时候,他突然肚子巨疼,疼的脑门冒汗,于是他不得不冲向厕所,等到他再回到自己的办公桌的时候,那只股票突然不知什么原因变成涨停板了,你说此刻的投资经理是卖呢,还是选择需等到明天,看还会不会继续来涨停。

  在交易当中,股票的买卖对象不仅仅是这一位投资经理,还有更多的散户,和其他机构的投资经理,我想人工智能的算法再怎么高深,也应该算不出,在每天的4个小时的交易时间段里,会有多少位投资经理会跑去卫生间清肠胃去。

  要用人工智能去判断走势,前提就需要大量的历史数据。恰恰要搜集人类活动的所有信息是不现实的事。这也就说明了,想靠人工智能去对股票进行买卖预测的想法是有缺陷的。

  可能就有人会质问我说,围棋也很复杂啊,它的每一步的变化也是有着成千上万的可能,但你们忽略了,每一步棋子的落定之后会产生的变化,这些数据都已经有了。有了这些数据,人工智能当然就能在有限的时间里不断的进行自我学习进化啦。

  所以,从现阶段来讲,人工智能还做不到大小通吃,让整个金融行业的从业者都失去工作。在更多的时候,人工智能只是作为我们的辅助工具存在,给投资者起到参考指示作用。


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